Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang được vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng sáng lập Dường như vẫn lẩn trốn gần như chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, mọi độ tuổi Rất có thể bắt đầu khởi động sắm. Các bạn ko nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hãi kia", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ góp vốn đầu tư tiết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đi đầu vào toàn cầu tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà góp vốn đầu tư mạo hiểm của một số liên doanh khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền xu khổng lồ để tài trợ, vừa là nhà hàng u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, mọi người mà thậm chí khai trương mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sớt 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tiếng tăm của chính mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ xuất phát né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những doanh nghiệp lớn tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, hầu hết cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không liên minh cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự chuyển đổi của Chi phí mã hóa. Họ kinh doanh tương đương như một Ngân Hàng Nhà Nước, được mang lại cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ phần đông mái ấm thanh toán giao dịch mò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển sớm của ngành sẽ đẩy giá tiền điện tử lên và thực hành vận may của 3AC khoe sắc.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời giản dị rằng số người mua tiền năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và Bởi vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ thường trực Canada. Tổ chức này vẫn ngừng làm việc sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong số đó có vô tận căn nhà Chi tiêu Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại tổng thể gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm tại vì tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền to như 3AC, việc vay mượn phần lớn phụ thuộc vào tin tưởng giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay từ những nhà cho vay tiền trong game năng lượng điện tử lớn nhất nhưng ko thiết bật mí khả năng trung tâm tài chính. Một chỉ đạo doanh nghiệp lớn tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale phần nhiều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống gia đoạn ngoài 20, chúng ta mới quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân những phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với mong rằng thu nhập bọn họ dành được sẽ tạo thêm trải qua nhiều giao thiệp.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số chính thức phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường Chi phí mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tiếp cao lớn hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới thường dùng vào Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và tậu giao tức thì.
Họ xem thêm một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ lần đầu được cấp phép, chất nhận được người mua tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không ai biết công ty lớn nào là từng đưa tiền trong game cho 3AC và mất mát đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn lớn như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ cổ https://onlinevhpmarkq4u.weebly.com/blog/tham-hoa-10-ty-usd-cua-thi-truong-tien-ma-hoa-tu-la-1-quy-tien-vang-so-ang-uoc-quan-ly-va-van-hanh-khoang-10-ty-usd-tai-san-three-arrows-capital-a-lao-doc-en-bo-vuc-pha-san phiếu GBTC với khá mềm hơn. Grayscale bổ trợ tậu cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ cũng có thể suôn sẻ nhằm kiếm tiền vàng bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi phân phối những CP kia cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản tài sản này khởi hành lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những Sản phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều planer tìm tiền vàng khác, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi triệu tập giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tính năng nhận tiền trong game gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để đổi khác quả đât, mọi nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token đến bọn họ cùng với những mức lợi nhuận lôi cuốn rất nhiều so với ngân hàng truyền thống lịch sử. Những lúc này, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm tốc, cụm dự án DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng giúp đỡ tiên lãi tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của các nhà thêm vốn.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không tạm dừng trong kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một chút kiến thức về Chi phí điện tử cũng Rất có thể thực hành Nhiều giao tiếp này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn vốn mà những căn nhà Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn từ gần như đơn vị cho vay vốn gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số rộng lớn và cá nhân no đủ, là nơi đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu minh bạch vấn đề với phía cho vay.
"Điều làm tôi sửng sốt nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào chúng ta thậm chí thu thập được thật nhiều đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này đăng ký sinh sống Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn đối với gia tài quản trị mà dường như không áp đặt nút tiền trong game phạt hoặc mẫu mã xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao tế tiền điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không như những thị ngôi trường khác, vị trí gần như khoản vay mượn thường xuyên vốn để sale hoặc chọn lựa ngôi nhà, lời xin về lực bẩy Chi phí năng lượng điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đã không giao du như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa mang mối đối sánh cùng với quả đât ngoài trời chặt chẽ thêm so với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute mang lại thường.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người dùng bền chắc vẫn không thoát khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc yêu cầu về tài sản thế chấp của người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những