Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ là một quỹ tiền số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng tạo nên có vẻ như đã lẩn trốn hồ hết chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong những hai đồng tạo nên đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, nhiều người Có thể khởi đầu mua. Người dùng không nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi kia", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ Chi tiêu tiết mặt trong thị trường tiền vàng số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đi đầu vào trái đất tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà thêm vốn nguy hiểm của một số trong những siêu thị khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay số tiền to lớn nhằm thêm tiền để phát triển, vừa là Doanh Nghiệp mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn kiến thức blockchain ngập nỗi kinh hoảng hãi, rất nhiều người thậm chí bắt đầu chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, nói qua 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định tăm tiếng của tớ vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng hơn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ xây dựng né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những doanh nghiệp lớn tài trợ cho giao du của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy nhận xét về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc quy đổi của tiền vàng mã hóa. Họ kinh doanh kiểu như như 1 nhà băng, được mang lại cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ rất nhiều căn nhà giao thiệp dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và làm cho vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tươi đẹp đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và bởi thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này vẫn ngừng hoạt động sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều căn nhà dự án bình thường, đã bị ngừng hoạt động account và không thể lấy lại tổng thể gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền vàng to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào ý thức thân mỗi phía.
3AC sẽ vay mượn từ những ngôi nhà cho vay tiền vàng điện tử lớn nhất nhưng mà không cần bật mý năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn liên doanh tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies sale phần đa tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống trong tuổi ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân Nhiều phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm ROI cùng với mong rằng thu nhập bọn họ giành được sẽ tăng lên trải qua không ít giao tế.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số bắt đầu khởi động trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường Chi phí mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm tàng Nhiều khả năng dự án chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao trên 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC vẫn đi theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao ngay lập tức.
Họ còn thêm một khả năng lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ lần đầu được cho phép, tạo điều kiện người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không ai biết nhà hàng nào là từng trả tiền vàng đến 3AC và thiệt hại tới tầm nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn to lớn như 3AC đang tìm ra Cách để mua CP GBTC với tương đối rẻ rộng. Grayscale cung cấp sắm CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Rất có thể dễ dàng và đơn giản nhằm kiếm Chi phí bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá tầm 1 tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia tài này tiến hành lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức khó khăn nóng bức kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền xu khác, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương đương như một bản sao của Phố Wall - cùng với tất tật tính năng nhận tiền gửi, giao du, vay và bảo đảm, nhưng ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để thay đổi trái đất, đông đảo nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token mang lại bọn họ với những nấc tiền lãi suất lôi cuốn hơn nhiều đối với nhà băng lễ nghi. Lúc Này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc, hầu hết dự án Bất Động Sản DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng cung ứng tiên lãi tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều căn nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không tạm dừng ở kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền xu năng lượng điện tử cũng mà thậm chí triển khai hồ hết giao du này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những mái ấm giao dịch thanh toán tiền năng lượng điện tử Thông thường không tồn tại. Họ đã vay mượn kể từ những Công ty cho vay gia tài kỹ thuật số to và cá thể phong lưu, cùng lúc đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu sáng tỏ Thông tin cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà bọn họ thậm chí tích lũy được vô vàn đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà tạo nên đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ tin tức sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn so với gia tài quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền xu phạt thường mẫu mã xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các tổng giám đốc từ một số sàn Giao dịch tiền năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không giống như các thị trường khác, nơi đông đảo khoản vay Thông thường dùng để làm Marketing Thương mại hoặc lựa chọn mái ấm, yêu cầu về lực tác động Chi phí điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, bọn họ dường như không giao tế Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền vàng mã hóa mang mối đối sánh với quả đât bên ngoài nghiêm khắc rộng đối với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute cho thường xuyên.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không còn giao thiệp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người tiêu dùng vững chắc vẫn ko trốn tránh mất tiền trong game, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Lừng danh và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức đòi hỏi về gia sản thế chấp vay vốn của người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những