Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền số đang vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc tin tức quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng tạo nên có vẻ như vẫn lẩn trốn cụm nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, trong số hai đồng tạo nên đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, người xem hoàn toàn có thể mở màn sắm. Những người tiêu dùng không nhất vũ trang kéo theo theo làn sóng kinh khủng hãi đấy", Su Zhu san sớt.
Quỹ đầu tư chi tiêu máu mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào nhân loại Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là căn nhà thêm tiền để phát triển mạo hiểm của một vài siêu thị khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí lớn lao nhằm Chi tiêu, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, nhiều người Rất có thể nguồn gốc tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, trình bày 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh danh tiếng của chính mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ một loạt dự án lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi hành né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ đến giao tế của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy lời bình luận về vụ việc.
đơn vị môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với việc chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ khởi động kiểu như như 1 nhà băng, được mang lại cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ những mái ấm giao dịch thanh toán dò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh gọn của ngành đang đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và góp vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền vàng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và Bởi vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. đơn vị này đã ngừng khởi động sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong số đó mang vô số nhà đầu tư chi tiêu Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản riêng và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm bởi vì tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức Chi phí to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy theo tin tưởng giữa mỗi bên.
3AC đã vay kể từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền ảo điện tử to nhất mà không phải tiết lộ trình độ trung tâm tài chính. Một chỉ đạo tổ chức tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đầy đủ công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống lứa tuổi ngoài 20, bọn họ new quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân đa số phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường new nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với mong rằng thu nhập bọn họ đạt được tiếp tục tăng lên trải qua nhiều giao du.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số xây dựng tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền xu mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC đã đi theo một mánh lới thông dụng vào Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và chọn mua giao ngay.
Họ còn tiếp một khả năng rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ Trước hết được cấp phép, tạo điều kiện người sử dụng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết nhà hàng nè từng giả tiền xu mang lại 3AC và mất mát tới tầm nè
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà Chi tiêu lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để sở hữ CP GBTC với giá thấp hơn. Grayscale giúp sức mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể rất dễ dàng sở dĩ tìm tiền xu bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đó với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD ở thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia sản này mới lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức tuyên chiến đối đầu nóng bức từ những product tương tự.
3AC còn Nhiều planer tìm tiền ảo khác, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập như thể như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất cả tính năng nhận tiền vàng gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - bên trên blockchain.
Để đổi mới trái đất, Nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token cho họ với những mức lãi suất thú vị rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước cổ điển. Thời điểm hiện tại, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, đông đảo dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng trợ giúp tiên lãi tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của không ít nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko tạm dừng trong đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ mất chút ít tri thức về tiền vàng điện tử cũng thậm chí thực hành phần đông giao thiệp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những ngôi nhà giao du tiền điện tử Thông thường không có. Họ sẽ vay mượn kể từ Nhiều đơn vị cho vay vốn gia tài nhân viên sửa chữa số lớn và cá thể ấm no, nơi được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu hụt minh bạch vấn đề cùng với bên cho vay vốn.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nà chúng ta cũng có thể thu thập được thật nhiều đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một huyền bí. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn cục số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn khái niệm gia sản quản trị mà dường như không áp đặt mức Chi phí phạt hay phương thức xử phạt nà không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn tìm Cách gửi trụ sở tới Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao du tiền ảo điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, nơi số đông khoản vay thường xuyên dùng để sale hoặc tậu nhà, nhu cầu về đòn kích bẩy Chi phí năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, họ đã không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã quan sát Chi phí mã hóa có côn trùng đối sánh với nhân loại bên ngoài ngặt nghèo hơn so với ngày trước. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute http://seovhpmarkq5j.theburnward.com/tham-hoa-10-ty-usd-cua-thi-truong-tien-ma-hoa-tu-1-quy-tien-vang-so-dang-quan-ly-khoang-10-ty-usd-gia-tai-three-arrows-capital-dang-lao-doc-toi-bo-vuc-pha-san đến thường.
Trong tranh ảnh tươi đẹp của tiền xu mã hóa, tức một sau này không có thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người mua chắc nịch vẫn ko thoát khỏi mất tiền, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Lừng danh và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới mức đòi hỏi về gia tài thế chấp vay vốn của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn to nhất, hoàn toàn có thể sống sót thành tựu. Mặc dù