Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ Chi phí số đang quản trị khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn phần đông chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhì đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, tất cả mọi người hoàn toàn có thể khởi động sắm. Các bạn trẻ ko nhất dụng cụ cuốn theo theo làn sóng hoảng sợ hãi kia", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ đầu tư máu mặt vào thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên mùi vị thế dẫn đầu vào thế giới Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là nhà tài trợ nguy hiểm của một số Doanh Nghiệp khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền rộng lớn sở dĩ thêm tiền để phát triển, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, mọi đối tượng Rất có thể mở đầu tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, trình bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh danh tiếng của bản thân mình vào cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin tránh từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ một loạt ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi động né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ đến giao thiệp của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, đầy đủ cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra đánh giá về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với sự biến đổi của tiền vàng mã hóa. Họ làm việc giống như như 1 bank, được cung cấp cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ đa số căn nhà thanh toán giao dịch mò Cách thu lợi. Sự phát triển mau chóng của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC rộ lên.
Mặc kệ những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tuyệt vời dễ hiểu và đơn giản rằng số người mua tiền ảo điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và vì thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Công ty này đã ngừng sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong đó sở hữu biết bao nhà thêm vốn bình thường, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản và không thể lấy lại cục bộ gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức Chi phí to lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào tin tưởng thân mỗi bên.
3AC vẫn vay mượn từ những nhà giải ngân cho vay tiền điện tử lớn nhất nhưng mà sẽ không cần tiết lậu khả năng trung tâm tài chính. Một lãnh đạo doanh nghiệp lớn tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh phần lớn khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong giới hạn tuổi ngoài 20, họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa các phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với kỳ vọng thu nhập họ sở hữu tiếp tục tăng thêm qua nhiều thanh toán giao dịch.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở màn cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non nớt thậm chí là còn ẩn chứa Nhiều cơ hội thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC vẫn đi theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và chọn mua giao tức thì.
Họ còn có thêm một khả năng lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ lần thứ nhất được cấp phép, tạo cơ hội người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Doanh Nghiệp này từng giả tiền vàng mang đến 3AC và mất mát mà đến mức nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà tài trợ rộng lớn như 3AC đã mò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale tư vấn chọn lựa cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể giản đơn sở dĩ tìm tiền trong game bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản tài sản này xuất phát lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu nóng bức từ những thiết bị tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền khác, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể tính năng nhận tiền vàng gửi, giao du, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để chuyển đổi toàn cầu, phần nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang lại họ cùng với những mức lãi vay mê hoặc rất là nhiều đối với nhà băng nét văn hóa. Thời điểm hiện tại, như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm tốc, Hầu như dự án Bất Động Sản DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng được cung cấp lợi nhuận đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko tạm dừng trong đấy. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một chút kiến thức và kỹ năng về Chi phí năng lượng điện tử cũng thậm chí Tập luyện đa số thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những mái ấm giao thiệp tiền vàng điện tử Thông thường không còn. Họ vẫn vay kể từ hầu hết Doanh Nghiệp cho vay vốn tài sản nhân viên sửa chữa số to lớn và cá nhân phong phú, đồng thời đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn minh bạch Thông tin cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là chúng ta Rất có thể tích lũy được vô số đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn tạm dừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này ĐK trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng vhpmark.com/ cục bộ số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm gia sản quản lý và vận hành mà không áp đặt nấc tiền xu phạt thường xuyên hình thức xử phạt nào khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, sơn hà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các giám đốc điều hành từ là một số thấp nhất giao tiếp tiền vàng năng lượng điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không giống như các thị trường khác, vị trí phần lớn khoản vay thường xuyên vốn để kinh doanh hoặc tậu ngôi nhà, lời xin về đòn bẩy tiền xu điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không giao thiệp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa mang côn trùng tương quan với nhân loại bên phía ngoài ngặt nghèo thêm đối với trước đó. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hiện ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến thường.
Trong tranh ảnh tươi đẹp của tiền mã hóa, tức một Tương lai không có Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người dùng chính xác vẫn ko trốn tránh mất tiền vàng, nhưng gia tài của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Danh tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí